Ekonomi

Tahvil Nedir? Türleri Nelerdir? Nasıl Yatırım Yapılır?

Birçok kişi birikimlerini değerlendirmek için çeşitli alternatif yatırım yöntemleri aramaktadır. Yatırım yapacak her kişiye göre farklı yatırım araçları vardır. Bu yatırım araçlarını kullanarak istenilen alana yatırım yapılabilir. Bu sayede her kişi kendi ilgisi olduğu alana yatırım yaparak kazanç ihtimalini daha da yükseltebilmektedir. Çeşitli alternatifler arasında son derece riskli olan araçlar olduğu gibi güvenilir araçlar da bulunmaktadır. Siz de güvenilir bir şekilde yatırım yapmak istiyorsanız Tahvil isimli yatırım aracını tercih edebilirsiniz. ‘Tahvil nedir? Türleri nelerdir? Nasıl yatırım yapılır?’ gibi soruların tüm cevapları yazımızın içerisinde yer almaktadır. Detaylı inceleme sayesinde tahvil hakkında fazlasıyla bilgi sahibi olabilirsiniz.

Tahvil Nedir?

Tahviller, devletlerin veyahut da finansal kurumların, özel şirketlerin nakit sağlamak amacı ile bir nevi kredi niyeti ile kullanılmakta olan kıymetli evraklardır. Yani doğal olarak tahviller bir borç senetleridir. Sermaye piyasası kanunları doğrultusunda tahviller çıkartılabilmektedir. Düzenlenmeleri de, aynı şekilde çıkartılmaları da bu kanunlara göre yapılmaktadır. Tahviller, genellikle bono adlı kıymetli evrak ile karıştırılabilmektedir. İkisinin en büyük farkı, vadelerdir. Bonoların vade süreleri maksimum 12 ay olabilirken, tahvillerin vadeleri 12 aydan fazla olabilmektedir. Sadece bu yönleri ile birbirlerinden ayrılmaktadırlar. Yapılan yatırımın kısa süre içerisinde geri alınmasını isteyen kişiler bono ile işlem yapmakta, uzun süreli yatırım yapmak isteyen kişiler de tahvil üzerinden işlem yapmaktadır.

Tahvil yatırımının yapılmasına karar verildiğinde çok çeşitli şekillerde yatırım yapılabilmektedir. Bu yatırımlar devlete tahvil aracılığı ile verilebildiği gibi, özel şirketlere de verebilmektedir veyahut da finans kurumları için de tahvil alınabilmektedir. Bu sayede şirketler kendilerine kredi sağlamış olur ve kısa süreli nakit ihtiyacı karşılanır.

Tahvil Türleri Nelerdir?

Tahvil, kendi içerisinde en çok tür barındıran kıymetli evrak türüdür. Çıkarılan kanunlar doğrultusunda şekillenmekte olan tahvil türleri piyasalardaki fiyat değişikliklerine göre de kullanılabilmektedir. Bu sayede yatırımcılar dilediği tahvil türü üzerine yatırım yapabilmektedir.

Devlet Tahvilleri

Bu tahvil türü Hazine Tahvilleri olarak bilinmektedir. Hazine tahvillerinde devlete borç verilmektedir. Diğer yatırım türlerine göre bu tahvil türünün güvenilirliği 0 olarak belirlenmiştir. Çünkü genel bir anlamda, devlete borç verilmektedir. Hiç bir şekilde devlet paranın ödenmemesi gibi bir işlem yapmayacağı için kişi kesinlikle parasını faiziyle geri alabilmektedir. Kazançlarının düşük olmasına rağmen milyonlarca kişi tarafından tercih edilmektedir.

Özel Sektör Tahvilleri

Özel sektör tahvilleri genellikle bankalar tarafından veya anonim şirketler tarafından çıkarılır. Bankalar da şirketler de kendisine gelir sağlayabilmek amacı ile bu tahvilleri kullanmaktadır. Fakat özel sektör tahvilleri en fazla riski barındıran tahvil grubudur. Buradaki en önemli risk de şirketlerin alınan ücretleri geri ödememesidir. Her ne kadar bu şirketler SPK üzerinden takip edilebilir olsa da, tahvillerin satın alınmasından daha önce şirketler veyahut da bankalar detaylıca araştırılmalıdır. Aksi takdirde yatırımlar olumsuz anlamda etkilenip, kişi büyük miktarlarda kayıp yaşayabilmektedir.

Primli ve Başa Baş Tahviller

Her tahvilin bir değeri bulunmaktadır. Eğer tahvil, tam olarak piyasaya bu değer ile sürülüyorsa buna başa baş tahvil denilmektedir. Farklı olarak, belirtilen değerden daha düşük bir miktar ile piyasaya sokulmuşsa buna da primli tahvil denmektedir.

Hamiline ve Nama Yazılı Tahviller

Alınan ve satılan tahvillerde isimlerin belirtilmesi gibi bir zorunluluk yoktur. İsim belirtip, belirtmeme özgürlüğü tamamen şirketlere aittir. Eğer isim belirtilmiş ise nama yazılı, isim belirtilmemiş ise de hamiline yazılı olarak adlandırılmaktadır bu tahvil çeşidi. Eğer tahviller nama yazılı şekilde satılıyor ise, o kişiden başkası veyahut da 1. dereceden akrabası da bozdurma işlemini gerçekleştiremez. Nama yazılıdan farklı olarak, hamiline yazılı tahvil o an kimin elinde ise o kişi bu tahvili bozdurma hakkına tamamen sahiptir.

Paraya Çevrilme Kolaylığı Olan Tahviller

Tahvillerde para verildikten sonra ve vade dolduktan sonra faizi ile geri ödeme alınmaktadır. Fakat bazı tahvil türlerinde vadenin sonuna kadar beklenmemektedir. İstek doğrultusunda vade dolmadan tahvil paraya çevrilebilir ve bu sebeple de belirlenen faiz daha da düşer.

İkramiyeli Tahviller

Tahvil türlerinden olan ikramiyeli tahvillerin kullanılmasındaki amaç daimi bir şekilde gelir elde etmektir. Dolayısıyla çeşitli amaçlar doğrultusunda daha fazla satış gerçekleştirebilmek amacı ile kullanılmaktadır. Tahvil satın alındığında yanında farklı vaatler oluşturulmaktadır. Fakat oldukça ilginç olan bu uygulamaya ülkemizde yer verilmemiştir.

Sabit ve Değişen Faizli Tahviller

Bilindiği üzere yatırım piyasalarında ve borsada ürünlerin fiyatları arz – talep dengesine göre belirlenmektedir. Eğer diğer ürünlerde olduğu gibi tahvillerde de fiyatlar talep ve arza göre belirleniyor ise buna faizli tahvil denir. Değişken faizli tahviller uygulanabileceği gibi, sabit faizli tahviller de kullanılabilmektedir.

Garantili ve Garantisiz Tahviller

Garantili tahviller, herhangi bir banka tarafından veyahut da bir şirket tarafından güvence verilmiş olan yatırım senetleridir. Verilen güvence sayesinde bu yatırım işlemleri güvenilir bir şekilde gerçekleştirilebilmektedir. Garantili olmayan ve herhangi bir kurum ya da kuruluş tarafından güvence verilmeyen tahvillere de garantisiz tahvil, garantisiz borç senetleri denilmektedir.

Endeksli Tahviller

Tahvilin faizsiz kısmı, yani anaparası döviz cinsinden arttırılarak kişinin kendisine ödenir. Dolayısı ile tahvil herhangi bir araca bağlanma yöntemi ile endekslenmiş olmaktadır. Tahvil yatırım ve faiz hesaplanmasında da bu sebepten dolayı endekslenmiş olan yatırım araçlarına göre hesaplama işlemleri gerçekleştirilir. Bu da tahvil yatırımcılarının endeksli bir şekilde daha fazla kazanmasını sağlamaktadır.

Tahvile Nasıl Yatırım Yapılır?

Tahvil yatırımları neredeyse sürekli olarak borsa piyasalarında yapılmaktadır. Hepimizin bildiği gibi borsa piyasası son derece korkutucudur ve güven vermeyen bir şekilde işleyişini sürdürmektedir. BIST’in sürekli olarak dalgalanmalara sebep olmasından dolayı milyonlarca kişi yatırım yaptığı gibi, milyonlarca kişi de bu işten çekinmektedir. Fakat tahviller bu yatırımların büyük çoğunluğunu güvenilirliliği sayesinde oldukça yumuşatmaktadır. Bu ve buna benzer yatırım araçları sayesinde piyasa daha güvenilir hale gelmektedir.

Güvenilir ve sıfır risk ile yapılan yatırımlarda yatırımcılar rahat bir şekilde düşük oranlarda olsa da kazanç elde edebilmekte ve bu vesilesi ile birikimlerini kolaylıkla değerlendirebilmektedir. Bu işlemlerinin her birinin yapılabilmesi için öncelikle hesap açmak ve bu hesap ile yatırım yapmaya başlamak gerekmektedir. Bu hesabın açılması için de öncelikle bir aracı kurum seçimi yapmak gerekmektedir. Aracı kurumun belirlenmesinin ardından hesap açılarak, kolay bir şekilde yatırım yapmaya başlanabilir.

Birlikte çalışılacak olan aracı kurumun seçilmesinin ardından kişi, hangi alanda yatırım yapacağına bu kurumlar aracılığı ile karar vermelidir. Karar verilmesinin ardından ve bu kararın da Tahvil olması sebebi ile aracı kurum tarafından gerekli bilgilerin ve eğitimlerin kişiye aktarılması gerekmektedir. Kurum tarafından potansiyel yatırımcıları aktarılan bilgiler ve eğitimler kişiyi piyasa hakkında fazlasıyla bilgi sahibi yapmaktadır. Bu sayede ortaya çıkan işlemler kolaylıkla halledilebilir konuma gelmektedir.

Benzer şekilde, aracı kurumlar tarafından açılan hesaplar kullanılırken, eğitimler daha farklı alanlardan temin edilebilmektedir. Birçok kişi internet üzerinden araştırma yapmayı tercih etmektedir. Yapılan araştırmalar doğrultusunda da kişi oldukça büyük oranda bilgi sahibi olmakta ve borsa piyasalarına giriş yapabilmek için hazır hale gelmektedir. Dolayısı ile beklenti fazlasıyla karşılanmış olmaktadır.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir